Likviditetsrisiko er faren for at virksomheten ikke klarer å oppfylle sine betalingsforpliktelser når de forfaller. Den oppstår når kontantstrømmen er ustabil, når finansiering svikter, eller når kunder betaler sent. God styring kombinerer analyse av likviditet , planlagt kontantstrøm og fleksible finansieringskilder.
Nøkkelindikatorer
- Likviditetsgrad 1 og 2 måler balansen mellom omløpsmidler og kortsiktig gjeld
- Netto arbeidskapital viser buffer for driftskapital
- Kassakreditt og andre trekkfasiliteter gir ekstra handlingsrom
| Risikoårsak | Indikator | Tiltak |
|---|---|---|
| Lang kredittid mot kunder | Høy forfalt saldo | Innfør fakturasalg eller forskudd |
| Sesongvariasjoner | Store svingninger i kontantstrøm | Lag rullerende kontantstrømbudsjett |
| Investeringer | Høy kapitalbinding | Planlegg kapitalbehov og sikre finansiering |
Arbeidsprosess for å styre likviditetsrisiko
- Kartlegg kontantstrømmer ukentlig og identifiser perioder med negativ saldo
- Etabler likviditetsreserve gjennom kassekreditt, kredittlinjer eller kontantbeholdning
- Simuler stress-scenarier der store kunder uteblir eller renter øker
Praktiske anbefalinger
- Forhandle fleksible betalingsbetingelser med leverandører
- Overvåk covenant-krav i låneavtaler og oppdater styret fortløpende
- Integrer likviditetsstyring i månedlig kontinuerlig rapportering slik at tiltak iverksettes raskt
God kontroll på likviditetsrisiko gir virksomheten evnen til å investere, vokse og håndtere markedsuro uten å sette soliditeten i fare.