Lønn eller utbytte fra aksjeselskap

Valget mellom lønn eller utbytte er den klassiske skatteavgjørelsen for AS-eiere. Begge former koster omtrent det samme i totalskatt på toppmarginal, men de gir helt ulike rettigheter til pensjon og trygd. Riktig miks avhenger av alder, lønnsnivå, kontantbehov og hvor mye du vil bygge opp i folketrygden.

Skattesatsene side om side

Tabellen forutsetter Oslo (sone I, arbeidsgiveravgift 14,1 %) og 2024–2025-satser:

Differansen er reell, men relativt liten. Det er pensjons- og trygderettighetene som ofte gjør utfallet.

Hva lønn gir som utbytte ikke gjør

Lønn inntil 7,1 G (~853 000 kr i 2024) gir oppbygging i folketrygden. Hver lønnskrone teller når NAV beregner:

• alderspensjon — oppbygging på alle inntekter inntil 7,1 G
• sykepenger — 100 % av lønn inntil 6 G fra dag 17
• foreldrepenger — beregnes av lønn inntil 6 G
• arbeidsavklaringspenger og uføretrygd — basert på inntekt
• dagpenger ved permittering — krever lønnsinntekt
• AFP i privat sektor — krever lønn over flere år hos tilsluttet bedrift

Tar du bare utbytte, bygger du ingen av disse rettighetene. Du har heller ikke obligatorisk tjenestepensjon (OTP) på utbytte — den beregnes bare av lønn.

Tommelfingerregelen 7,1 G

For de fleste AS-eiere er denne tommelfingerregelen et godt utgangspunkt:

1. Ta ut lønn opp til 7,1 G — fullt pensjonsgrunnlag, og marginal effektiv skatt er rimelig opp til trinn 3
2. Sett av tjenestepensjon (OTP) av lønnen — selskapet får fradrag, den ansatte får skatteutsatt sparing
3. Ta resten som utbytte — enten direkte eller via holdingstruktur for skatteutsetting

Unntak finnes — for eksempel hvis du nærmer deg pensjonsalder uten å trenge mer opptjening, eller hvis selskapet ikke har overskudd å hente lønn fra.

Når lønner utbytte seg fullt ut?

• aksjonær har allerede full opptjening i folketrygden
• aksjonær er over pensjonsalder eller har annen hovedinntekt
• selskapet er et holdingselskap uten daglig drift
• pengene skal reinvesteres i selskapsstrukturen og ikke brukes privat — da gir fritaksmetoden best skatteutsetting

For tilleggsuttak gjennom året gir tilleggsutbytte og ekstraordinært utbytte fleksibilitet uten å låse uttaket i en lønnsstruktur.

Vanlige feil

• aksjonær tar bare utbytte og oppdager først ved 60 år at pensjonsopptjeningen mangler
• ektefelle står som styremedlem uten lønn, og bygger ikke pensjon
• lønn settes for høyt, slik at marginalskatt overstiger utbytteskatt
• aksjonærlån brukes som “tredje vei” og blir omklassifisert til utbytte

Neste steg

Vil du finne riktig miks for nettopp din situasjon — eller diskutere salg av AS og generasjonsskifte — hjelper AIAK med beregning og planlegging. Les mer om rådgivningstjenestene våre .