Formuesverdi av aksjer

Formuesverdi av aksjer brukes til å beregne personlig formuesskatt og må fastsettes hvert år. Reglene står i skatteloven § 4-12 . For ikke-børsnoterte aksjer er beregningen indirekte — selskapets samlede skattemessige formuesverdi fordeles på aksjene, og deretter gis det en verdsettelsesrabatt.

Beregningsprinsippet

Formuesverdien tar utgangspunkt i selskapets samlede skattemessige formuesverdi per 1. januar i året før skatteåret. Det betyr at formuesverdien som rapporteres i skattemeldingen for inntektsåret 2024, bygger på selskapets verdier per 1. januar 2024 — altså regnskapet for 2023.

Den enkelte aksjes formuesverdi blir den forholdsmessige andelen av selskapets samlede skattemessige formuesverdi. Ulike aksjeklasser kan ha forskjellig verdi der det er ulik fordelingsrett.

Verdsettelsesrabatten

Aksjer og driftsmidler i AS verdsettes til 75 % av beregnet verdi i 2024–2025. Rabatten på 25 % skal stimulere til arbeidende kapital framfor passive formuesplasseringer.

Regnskap, marked og skatt

Det er tre helt forskjellige verdibegreper som ofte forveksles:

• Regnskapsmessig verdi — egenkapital etter bokførte verdier i årsregnskapet
• Markedsverdi — det aksjen kan selges for, og som brukes ved verdivurdering av selskap
• Formuesverdi — skattemessig verdi etter sktl. § 4-12 med rabatt

Markedsverdi har ingen direkte betydning for formuesverdien av et ikke-børsnotert selskap. Det gjør at en selskapsverdi på 50 millioner kan ha formuesverdi på en brøkdel av dette, særlig der selskapet har lav skattemessig egenkapital, store nedskrevne anleggsmidler eller utsatt skattegjeld.

Spesielle situasjoner

• Nystiftede selskap verdsettes som hovedregel til summen av aksjekapital og overkurs stiftelsesåret, ikke ut fra beregnet formuesverdi
• Selskap som har gjennomført kapitalforhøyelse kan få justert verdsettelse
• Fusjon eller fisjon påvirker fordeling av samlet verdi
• Holdingselskap verdsettes ut fra underliggende verdier — det gir ofte lik formuesverdi om aksjene eies direkte eller via holding

Konsekvens for personlig aksjonær

For personlig aksjonær er formuesverdien direkte grunnlag for formuesskatt — utover bunnfradraget skattlegges netto formue med statlig og kommunal sats. Et aktivt selskap med betydelig markedsverdi kan derfor gi forholdsvis lav formuesskatt fordi:

• formuesverdien beregnes etter skattemessige, ikke markedsmessige, prinsipper
• verdsettelsesrabatten reduserer grunnlaget med 25 %
• gjeld knyttet til ervervet av aksjene reduseres tilsvarende

Korrekt rapportering går via skattemeldingen for selskap og videreføres til aksjonærregisteroppgaven .

Neste steg

Vi hjelper med beregning av formuesverdi, planlegging mot formuesskatt og strukturering gjennom holding. Kontakt AIAK via kontaktsiden eller les mer om rådgivning .